会游的扇贝宝宝和会跑的人参娃娃
民间有一个传说，从前，深山里住着一对父子，儿子常常独自出入山中玩耍。一次儿子跑回来告诉父亲说，在深山里看到身穿红兜兜的小孩儿在山间跑玩，很是奇怪。父亲告诉儿子，那小孩子可能是个野山参，于是让儿子拿着一个红线，等小孩儿出来就系在他头上，要是真人参就走不了啦！儿子再次遇到小男孩时，将红绳系在小男孩头上，果然是一棵大个野山参呈现在面前。
后来人们挖珍贵的野山参的时候，都习惯在上面先寄一根红绳，因为人参是一个有灵性的东西，如果不寄红绳自己会溜掉。
中国股市赶在五一放假之前一天，放出来一个大雷庆祝全国劳动人民自己的节日，康美药业的一纸关于会计科目搞混的声明，导致2017年底公司财务报表中货币资金多记了300，存货少记了200，单位是大写的億。
300亿现金，因为账户核算时出错，没了！
虽然我知道上市公司的账实不符是现阶段的普遍现象，但敢在货币资金这么容易被戳穿真相的科目上，进行如此大胆的操作，真是贫穷限制了想象！
等等，账户核算出错？就是说这300亿本来就没有，是承认计算错了是吗？
之前可不是这么说的...
此前，康美药业曾有多次被人指出存在“存贷双高”的问题，账上趴着300多亿，负债400多亿，康美药业解释说，公司未来投资大，预留几百亿现金为了大手笔投资方便。
连具体用途都列表了，怎么还能不知道有这300亿呢？
但是，亲爱的广大股民朋友，虽然300亿货币资金是多记了一些，咱还有少记的呢，比如存货就少记了200亿，这可是一大笔未来收益，之前对存货的增值幅度太保守了，本来想给你们个惊喜，但碰上这事，就先拿出来冲冲喜吧。
这批存货主要涉及在吉林省种植的大片林下参，野山参最好的替代品种，而且随着年份越长，价值就越大，可参考茅台的年份酒的估值曲线。
系红绳了？no，生长期间需要给足自由空间，这样参的情绪会好一些，会更有利于健康茁壮成长。
会跑丢了？不会，几千亩地有十多个人严格看管，保证跑不出铁丝网。
真的会是这样吗，人参娃娃未来会不见了吗？
这让我想起了獐子岛游来游去的扇贝。
2014年10月，獐子岛声称虾夷扇贝存货异常，原因是冷水团异动导致自然灾害，扇贝几乎绝收，公司当年净利润亏损11.89亿元。
在经历了2014，2015两年亏损后，股票被戴上了ST的帽子，面临退市风险。但后来说扇贝又游回来了，在2016年突然逆转盈利8000万，并在2017年摘掉ST帽子。
在2017年第三季度预计实现增长13.07%~38.20%，净利润9000万-1.1亿。
但在2018年1月，獐子岛发布公告称部分海域的底播虾夷扇贝又存在存货异常。公司可能对部分海域的底播虾夷扇贝存货计提跌价准备或核销处理，预计2017年反倒要亏损5.3亿~7.2亿元。
可以跑丢了自己再跑回来，而且是有节奏、有目的的跑来跑去，看来海底铁丝网上有门，而且有人手里拿着钥匙！
就在上周，在中央财经大学会计学院研究生的答辩会场，有一个学生的题目是分析中概股回归和估值问题。
我让他好好思考一个问题：
为什么我们一直出去上市，却不能吸引国外的公司来中国上市？
如果在成熟的资本市场，为了保护投资者，大股东和管理层的有意舞弊会遭受什么处罚呢？以美国萨班斯法案的处罚条款为例，对故意实施舞弊行为的管理者个人开出的处罚是：
最高2500万美元罚款或25年监禁，或两者并罚！
我们对待此种情形的处罚依据，见刑法第161条：
处3年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处2万元以上20万元以下罚金。
况且我们目前还是以行政处罚为主，民事次之、刑事更次之使用。
所以，控股股东们都是风险管理专家，知道风险和回报如何平衡。
有人说，不是有内部控制吗？这些实际控制人就可以为所欲为？
所有这些企业的内部控制都是失效的，这毫无疑问，基本上也都被出具了否定意见的内部控制审计报告，但有两个问题需要思考：
出具肯定意见的那些企业一定没问题吗？
把内部控制建设好一定不会再出这样的问题了吗？
在分析天津大爆炸时，我得出一个结论，我们对待问题的态度是：
不出事就等于没事，出了事都有事。
所以，出具肯定意见的那些企业只不过是风险传导链条还没有都断掉，或者都断了还可以掩盖，但不等于没问题；
另外，由于内部控制的局限性，再好的内部控制都不能保证企业不出这样的舞弊事件，最典型的两个表现就是领导层带头突破控制和联合舞弊。
所以，内部控制只是提供了实现控制目标的合理保证和物质基础，另外还需要企业管理层的“规则意识“以及“心怀正念”！这个与控制无关，但却是控制生效的基础条件，但目前这个基础是缺失的。
我在前一段时间的文章《不相容岗位分离，所有中国企业需要补的基本功》中最后提到，
“我们希望跳空高开，但就怕欲速则不达，需要把握客观规律后从顶层设计，要不然，这些缺口在未来一定是要回补的！”
技术层面的缺口好补，但意识层面的缺口却没那么容易！
希望每个人都可以找到那一根红绳，别让属于我们的人参娃娃跑掉。
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